數(shù)據(jù)顯示，2017年5月份全國(guó)首套房房貸平均利率為4.73%，同比增加0.28個(gè)百分點(diǎn)。6月份以來，北京市部分銀行進(jìn)一步上調(diào)了房貸利率，首套房房貸利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1倍，較5月份上浮了10%，二套房房貸利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.2倍。
今年6月以來，被視作樓市“晴雨表”的首套房貸款利率，明顯進(jìn)入上行區(qū)間。以北京市為例，融360統(tǒng)計(jì)網(wǎng)站顯示，10家機(jī)構(gòu)提供按揭貸款，除公積金貸款外，只有2家銀行首套住宅有優(yōu)惠，其余7家銀行首套住宅按揭貸款均為基準(zhǔn)利率。
《2017年6月份中國(guó)房貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，6月全國(guó)首套房平均利率為4.89%，為基準(zhǔn)利率的9.97折，環(huán)比上升了3.38%。具體來看，35個(gè)城市中，與上個(gè)月持平的城市有7個(gè)，上漲的城市有27個(gè)，下降的城市有1個(gè)。533家銀行中，超8成已無利率優(yōu)惠，基本與基準(zhǔn)利率持平甚至超過基準(zhǔn)利率。
房產(chǎn)財(cái)富占比過高
“3·17地產(chǎn)政策”以來，房產(chǎn)交易大爆炸的局面得以控制。但是在金融領(lǐng)域去杠桿，及銀行應(yīng)對(duì)MPA年中考核的影響下，房貸利率呈上升趨勢(shì)。
房貸利率上調(diào)的同時(shí)，房貸規(guī)模也日趨收緊。一位北京購(gòu)房者反映，今年3月就拿到了個(gè)人二手房按揭貸款批貸函，但直到目前還在等銀行給放貸額度。一位商業(yè)銀行信貸經(jīng)理對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，“受貸款額度影響，貸款審批周期變長(zhǎng)。年中MPA考核雖已結(jié)束，但銀行信貸規(guī)模似乎沒有松動(dòng)跡象，受金融去杠桿影響，房貸或在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)保持額度緊張狀態(tài)�！�
某房地產(chǎn)中介區(qū)域經(jīng)理向記者表示，“政策的約束還在，3月以來成交量確實(shí)有所下降，4月是最低點(diǎn)，但是5月以來交易量有緩和上升趨勢(shì)。因?yàn)楹芏嗳苏J(rèn)為現(xiàn)在是買方市場(chǎng)，尤其是剛需一族，其實(shí)并沒有長(zhǎng)時(shí)間觀望，而是‘抓住時(shí)機(jī)’ ‘該出手時(shí)就出手’。但是，現(xiàn)在房貸審核流程更加嚴(yán)格，審批時(shí)間延長(zhǎng)了，利率也上升了。”
6月份，在銀監(jiān)會(huì)召開的“銀行業(yè)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革調(diào)研座談會(huì)”上，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾表示，“落實(shí)差別化住房信貸政策，堅(jiān)決抑制部分地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫�！辈浑y看出，銀行部門對(duì)于降低杠桿率、化解銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的決心，而首套房貸款利率上浮就是一個(gè)重要表現(xiàn)。
房貸對(duì)于我國(guó)居民來講，是最大的家庭負(fù)債。最近西南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授甘犁撰文表示，中國(guó)家庭出現(xiàn)了一個(gè)非常嚴(yán)重的問題，就是房地產(chǎn)在家庭財(cái)富中的占比過高。根據(jù)甘犁的統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)家庭的資產(chǎn)中房地產(chǎn)占比已經(jīng)達(dá)到了68%，而北京和上海則高達(dá)85%。
結(jié)合央行近日公布的金融機(jī)構(gòu)信貸收支表可知，截至2017年5月底，住戶中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款為22.2萬億元。有專家指出，兩年前隨著股市、債市輪番上漲和暴跌，錢最終又流回到樓市，這主要體現(xiàn)在家庭房貸的住戶部門中長(zhǎng)期貸款激增。雖然近期樓市調(diào)控政策顯效，新增貸款中房貸占比連續(xù)三個(gè)月下降，但與2015年相比，總量卻居高不下。
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)高等研究院助理研究員梁潤(rùn)博士，在接受采訪時(shí)表示，“2016年，我國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率為57.35%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率為41.2%。也就是說，按照居住地來算，城鎮(zhèn)人口已經(jīng)是大大超過農(nóng)村人口了。從全球城市化的經(jīng)驗(yàn)看，未來中國(guó)仍然會(huì)有很長(zhǎng)一段時(shí)間繼續(xù)城市化的進(jìn)程，農(nóng)村人口會(huì)逐漸轉(zhuǎn)移到城市中去。因此，我國(guó)居民整體債務(wù)壓力有可能再增加。”
7月5日，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)高等研究院“中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)”課題組發(fā)布了《2017年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)年中報(bào)告》，報(bào)告認(rèn)為，家庭債務(wù)的持續(xù)攀升和流動(dòng)性制約惡化不容忽視，家庭債務(wù)問題已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的巨大隱患。
梁潤(rùn)表示，“家庭負(fù)債增速過快會(huì)對(duì)家庭的消費(fèi)有擠出效應(yīng)，并且會(huì)抑制整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從全世界的經(jīng)驗(yàn)看，未來三年內(nèi)房貸占GDP的比重每上升6.2%，GDP的增速就有可能會(huì)下降2.1%�！�
總體而言，家庭負(fù)債率上升過快，短期看是經(jīng)濟(jì)繁榮的表現(xiàn)，但長(zhǎng)期看是增加危機(jī)的隱患。中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授胡曙光認(rèn)為：“居民負(fù)債增加，表面上看家庭資產(chǎn)變大，顯得富裕了。但實(shí)際上這種富裕很脆弱，一旦有意外，如家庭成員生病或失業(yè)，家庭不得不變賣房產(chǎn)，那時(shí)又會(huì)陷入貧困�！薄澳壳拔覈�(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，居民負(fù)債增加，導(dǎo)致家庭消費(fèi)不振。對(duì)于想通過消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指導(dǎo)思想來說，無意增加了阻力�！焙锕饨淌诒硎尽�
按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，家庭負(fù)債率一般不超過50%為宜。從絕對(duì)水平看，我國(guó)居民的負(fù)債率仍然在合理可控范圍內(nèi)�！暗袊�(guó)家庭債務(wù)積累的速度非�？欤枰��！绷簼�(rùn)博士表示。
同樣，胡曙光教授也有類似的觀點(diǎn)，“從整體上看，中國(guó)當(dāng)前家庭負(fù)債率還是可控的，問題是其增長(zhǎng)勢(shì)頭過快，過快就很容易失控�！�
家庭債務(wù)不斷攀升，家庭資產(chǎn)增加，但可支配收入減少了。“從結(jié)構(gòu)上看，一些中等收入家庭與低收入家庭購(gòu)房后可能面臨流動(dòng)性約束的問題。如果房貸政策收緊導(dǎo)致家庭房貸支出增加，或者由于整體經(jīng)濟(jì)的沖擊導(dǎo)致失業(yè)率上升，一些中低收入家庭可能面臨較大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)�！傲簼�(rùn)博士表示。
《2017年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)年中報(bào)告》指出，受到流動(dòng)性約束的家庭比例已經(jīng)在2014 年上升至44.6%，家庭流動(dòng)性收緊已經(jīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要影響。
值得注意的是，雖然近年我國(guó)居民的債務(wù)增長(zhǎng)速度較快，且總量規(guī)模大。但央行公布數(shù)據(jù)顯示，2017年5月我國(guó)境內(nèi)居民存款額為62.6萬億元，較年初增長(zhǎng)12.97%，較去年同比增長(zhǎng)18.79%。由此可見，我國(guó)居民家庭存款收入增速也是較快的。